证券时报消息，6月份以来，电解液赛道迎来密集签约潮。宁德时代接连与新宙邦、永太科技敲定长协大单，楚能新能源亦大幅上调与天赐材料的合作规模，两家电池厂累计锁单量逼近180万吨。
值得注意的是，“电池一哥”宁德时代与电解液龙头天赐材料，目前并无长单合作，各自将大单分别锁定对方赛道的二线厂商。这可能意味着传统供应链模式正在悄悄转变。
从两家行业龙头及其合作方发布的公告来看，其签单时间线脉络如下：
6 月 1 日晚间，天赐材料发布补充采购协议公告，全资子公司九江天赐与楚能新能源合作升级，电解液最低供应规模由原 55 万吨上调至不少于 101 万吨，合作周期延续至 2030 年 12 月 31 日，新增襄阳楚能为采购主体，全面覆盖楚能动力与储能两大生产基地，是 6 月体量最大的单笔电解液长协。
6 月 7 日，新宙邦披露与宁德时代三年供货协议，2026 至 2028 年分年度供货 5 万吨、10 万吨、15 万吨，三年合计 30 万吨；合约设置 2500 万元违约赔付金额，每年采购量允许 ±10% 至 ±15% 浮动，履约约束条件清晰。
紧随其后，6 月 8 日永太科技官宣电解液购销长协，三年内向宁德时代供货累计 47 万吨，分年度交付 7 万吨、15 万吨、25 万吨。
两日之内，宁德时代合计锁定 77 万吨电解液产能，叠加天赐材料 101 万吨订单，头部电池企业锁定电解液总量合计 178 万吨。
三份协议存在统一共性：全部采用锁量不锁价模式，仅约定年度最低供货规模，电解液成交价格随六氟磷酸锂、添加剂等原料市场行情按月动态调整，上下游共同分摊周期价格波动风险。
据电解液厂商内部人士消息，从当前供需格局来看，电解液产能本身并不缺，但六氟磷酸锂、VC（碳酸亚乙烯酯）等上游环节呈现紧平衡状态，且扩产周期较长，一旦下游需求爆发很容易出现供应缺口，去年四季度就曾短暂出现过“有钱买不到货”的情况。所以，从本质上来说，这一轮密集的电池厂锁单事件，锁的是更上游的原料。
另一方面，热闹的锁单潮背后，则是行业上下游争取定价权的新一轮博弈。从供应链上看，宁德时代选择了体量稍小于天赐材料的新宙邦、永太科技等电解液供应商，天赐材料则选择了绑定中创新航、国轩高科、瑞浦兰钧、楚能新能源等二线电池厂商。从中可以看出，行业上下游的龙头企业，都在考虑一个非常重要的问题：建立多元化的供应链及客户体系，主动分散风险。
电解液行业正在告别高速增量扩张周期，步入稳健成熟的发展阶段。行业早期产能紧缺、需求单一，上下游龙头高度绑定、抱团配套是产业扩张的主流模式。而现阶段行业整体产能充足，储能、高压快充等细分需求持续分化，单一合作模式的经营风险持续凸显，因此上下游头部企业开始打破固有合作圈层，通过多元化合作布局优化供应链结构、平衡产业链话语权，这将成为行业成熟发展的必然趋势。